Deutsche Bank’ın altüst oluşu, Hindenburg’ün yeni darbesi, Euro Bölgesi PMI dataları – Piyasalarda neler oluyor?

Investing.com – Fed’in başka merkez bankalarına verdiği kredilerdeki gizemli artışın akabinde Avrupa borsalarının düşüşe geçmesiyle bankalar yine gündemde. Ödeme şirketi Block, açığa satış yapan Hindenburg Research’ün gazabına uğrayan son şirket oldu ve Biden idaresinin, Stratejik Petrol Rezervi’ni yine doldurmanın vakit alacağını söylemesiyle petrol düşüşe geçti.

1. Fed kredilerindeki artış nedeniyle bankalar tekrar baskı altında

Yatırımcılar, kesimdeki meselelerin bitecek üzere olmadığını gösteren ikincil delillerin giderek artmasından korkmasıyla, Avrupa bankaları düşüşe geçti.

Perşembe günü Fed; acil durumlarda denizaşırı merkez bankalarına dolar sağlayan FIMA repo tesisi kapsamındaki kredilerde, 60 milyar dolar düzeyine önemli bir artış olduğunu bildirdi. Rastgele bir ilişki teyit edilmemiş olsa da raporlama periyodunda Credit Suisse’in (SIX:CSGN), daha güçlü lokal rakibi UBS (SIX:UBSG) ile birleşmesine yönelik telâşlı teşebbüsler de oldu.

Bloomberg raporuna nazaran UBS’in; hem kendisinin hem de yeni satın alma muahedesinin, Rus oligarkların Batı yaptırımlarını aşmasına yardımcı olduğu kuşkusuyla ABD’de soruşturma açıldı. Haberin akabinde UBS payları Cuma günü düşüşe geçti.

Deutsche Bank (ETR:DBKGn) payları de %12 düşüşle son beş ayın en düşük düzeyine gerilerken kredi temerrüt swap spread’leri, besbelli bir tetikleyici olmaksızın (mevcut CEO’sunun yirmi yıllık pervasız makûs idare geçmişi dışında), keskin bir halde genişledi.

2. Hindenburg bir sefer daha darbe indirdi

Hindistan’ın Adani Group’una karşı yankı uyandıran bahsinden yeni çıkan kısa satıcı Hindenburg Research, daha evvel Square olarak bilinen ödeme şirketi Block’a (NYSE:SQ) ağır bir darbe indirdi.

Block payları, rapora cevaben Perşembe günü %15 kıymet kaybettikten sonra piyasa öncesinde %4,7 daha düşüş yaşadı.

Hindenburg, eski Twitter CEO’su Jack Dorsey tarafından kurulan şirketi, yatırımcılarını ve müşterilerini sistematik olarak yanıltmak ve düzenlemelerden kaçınmakla suçlamıştı. Bilhassa rap’çilerin, sıkça Block’un Cash App fonksiyonunu hileli yahut yasa dışı emellerle kullanmakla övündükleri vurgulanmıştı.

Block, yasal süreç başlatmayı düşündüğünü söyledi. Hindenburg’ün hareketi, yüksek faiz oranlarının olduğu bir periyotta kârlılığı çok az olan ya da hiç olmayan teknoloji şirketlerinin, cesaretli değerlemelerinin nasıl sürdürüleceği sorusunu gündeme getirdi.

3. Pay senetleri düşüşle açılacak

ABD pay senetleri Perşembe günkü çıkarlarını bilakis çevirerek tekrar düşüşle açılarak haftayı negatif bitirecek üzere görünüyor. Son iki haftadır büyük ilgi gören bölgesel bankalar, piyasa öncesinde Avrupalı muadillerine kıyasla çok daha az düşüş gösterse de gözler bir kere daha bankacılık dalının üzerinde olacak. Fed’in haftalık bilançosu; bankalar, kredilerinin birçoklarını yeni ve daha hoşgörülü BTFP programına kaydırmasına karşın Fed’in imkanlarından verilen genel kredilerin, genel olarak istikrarlı olduğunu gösterdi.

Dow Jones %0,8 düşerken S&P 500 %0,7 ve Nasdaq 100 %0,4 düşüş gösterdi.

Önemli bir kar raporunun olmaması ve Capitol Hill’in, TikTok CEO’su Shou Zi Chew ile Perşembe günkü şovun akabinde sakinleşmeye hazır olması ile alım satımlar muhtemelen hissiyat odaklı olacak.

4. Euro Bölgesi iktisadı Mart ayında güçlendi; ABD’nin güçlü tüketim malları açıklanacak

Euro Bölgesi iktisadı Mart ayında toparlandı ve S&P’nin bileşik PMI verisi, Haziran ayından bu yana en yüksek düzeyine ulaştı. Bu durum büyük ölçüde hem Fransa hem de Almanya‘da beklenenden çok daha uygun performans gösteren hizmet kesiminden kaynaklandı.

Bu ortada imalat kesimi daralma bölgesinde kalmaya devam etti; tedarik zincirindeki aksaklıkların sona ermesi, fabrikaların azalan birikmiş işlerini daha süratli bir biçimde tamamladıkları manasına geliyor.

Buna rağmen İngiltere’nin PMI verisi, Şubat ayı enflasyon raporu ve İngiltere Merkez Bankasının (BoE) son faiz artırımı kadar güçlü değildi.

5. ABD, SPR’yi doldurmak için tez etmeyeceğini açıklayınca ham petrol düşüşe geçti

ABD hükümetinin, dünya güç fiyatlarındaki yükselişi durdurmak için geçen yıl tükettiği Stratejik Petrol Rezervi’ni (SPR) derhal yine doldurma niyetinden geri adım atması ile ham petrol fiyatları tekrar düşüş yaşadı.

WTI vadeli süreçleri %3,6 düşüşle 67,44 dolara inerek son bir haftanın en düşük düzeyine geriledi. Brent ise %3,4 düşüşle 73,33 dolar oldu.

Yönetim, SPR için petrolü 70 dolar civarında almayı hedefliyor lakin Güç Bakanı Jennifer Granholm, Perşembe günü Kongre’ye yaptığı açıklamada, mevcut piyasa zayıflığından “yararlanmalarının sıkıntı olacağını” söyledi ve “Gelecekte de bu düşük fiyatı aramaya devam edeceğiz zira vergi mükelleflerinin dolarlarından tasarruf edebilmeyi amaçlıyoruz.” diye ekledi.

Yazar: Geoffrey Smith